¿Cómo afecta fiscalmente la cancelación o amortización de participaciones preferentes u obligaciones subordinadas en su Declaración de la Renta?
Las participaciones preferentes y las obligaciones subordinadas no son activos de renta variable y por ello su venta no se considera una ganancia o pérdida patrimonial, Las participaciones preferentes y obligaciones subordinadas son emisiones de deuda emitida por las entidades financieras y, como tal, se consideran renta fija, y pueden generar 2 tipos de rendimientos:
1.- El abono de los intereses o cupones que se van pagando y está sujeto a una retención del 21% en la actualidad (durante el 2012 y 2013). ( Casilla 22)
2,- El rendimiento generado por la venta de las participaciones es un rendimiento implícito que se calcula por la diferencia entre el valor de suscripción y el de la venta y puede ser cero, si se vende por el mismo valor de suscripción (suele ocurrir en la mayor parte de los casos), o puede ser negativo o positivo si estos dos valores no coinciden. Este tipo de rendimiento no está sujeto a retención. (Casilla 26)
¿Cómo se compensan los beneficios y las pérdidas?
Las rentas positivas o negativas obtenidas por la venta de las participaciones preferentes se compensan con los intereses de cuentas, plazos fijos, cupones, rendimientos de Letras del Tesoro u otros activos de renta fija, dividendos de acciones, rentas procedentes de productos asegurados (rentas vitalicias, temporales, unit-linked, depósitos estructurados, etc.). Pero NO se pueden compensar con pérdidas o ganancias derivadas de ventas de acciones, fondos de inversión o inmuebles.
Si el resultado de la integración y compensación arrojase saldo negativo, su importe sólo se podrá compensar con el positivo que se ponga de manifiesto durante los cuatro años siguientes. Con lo que si tenemos unas acciones que nos arrojan un dividendo positivo, debemos, ante la nueva ola de reparto de dividendos en acciones, exigir el dividendo en dinero, y compensar ese saldo negativo que teníamos pendiente.
José Angel Hernando
Finanzas personales